崑崙テックの提出

書くことは私の趣味であり、大きな精神的価値をもたらしてくれます。スタートアップに集中するため、7年間執筆活動を休止していました。最近はソーシャルメディアで時折短い記事を投稿しており、影響力のある方々から積極的に賞賛の声をいただき、執筆意欲が再燃しました。7年前に書いた周亜輝氏への投資ノートは、今でも十分に読み応えがあります。華美な言葉遣いを避け、真実味を重視しています。「Be Real（ありのままに）」です。今日から「2025」シリーズの執筆準備に入ります。

最初の記事では、ロボット時代の社会構造について議論し、10年後に中国で最も裕福な人物は誰になるかを予測します。

投資ジャーナルなのに、なぜ投資に関するストーリーを書かないのかと聞かれるかもしれません。ご安心ください。2017年から2024年まで、私は数々の刺激的でスリリングな投資ストーリーを経験してきました。今後、余暇にそれらについて書いていきます。中でも特に刺激的なのは、Musiclyの最終資金調達ラウンドを私が謎めいた形でリードし、私の理解不足が10億ドルの利益を逃すことになった経緯です。また、最近上場した中国大手ロボタクシー会社Pony.aiへの投資ストーリー、そして近々上場を控えているYimutianの続編も掲載しています。7年前、私はYimutianを失敗という観点から書きましたが、当時、鄧金紅は粘り強く冷酷な精神を持ち、最終的にはIPOに導くだろうと予測していました。そして、ついに設立8年目を迎え、Yimutianは上場間近です。

投資ストーリー、起業ストーリー、そして技術革命の未来予測が私の2025シリーズの主な内容です。

AGI 時代はロボット時代とも呼ばれます。

崑崙科技のミッションは、2030年までに汎用人工知能（AGI）の実現を開始し、誰もがより良く自己を形作り、表現できるようにすることです。これは、私が2021年に崑崙科技の創業者として、志を同じくする仲間と共に働くために掲げたミッションです。過去2年間、中国のコミュニティでは、AGIの実現について多くの議論が行われてきましたが、その議論は主に中国特有の群集心理に特徴づけられています。2024年初頭にSoraが初めてリリースされた際には、多くの人がAGIはわずか1～2年で実現するだろうと言い始めましたが、年半ばには熱狂は冷め、AGIはまだ遠い未来の話だと考える人が多くなりました。

技術革命サイクルの理解に基づき、私は常々、汎用人工知能（AGI）は2030年以降、徐々に実現していくと考えています。AGI時代の象徴となるものは何でしょうか？それは、ロボットが真に人間社会に進出し、人々の仕事や生活のあらゆる側面に浸透する瞬間です。これは2030年頃に起こると予測しています。このタイムラインはこれまで一度も変更していません。AGI時代はロボット時代、あるいはより正確にはヒューマノイドロボット（あるいは単にロボット）時代とも呼ばれます。その前に、2027年からは無人運転のロボタクシーが普及するでしょう。

2030 年に広く普及するまでに、3 つの問題に対処する必要があります。

2030年までにロボットが普及するまでには、まだ解決すべき技術的課題がいくつか残っており、それぞれの課題を解決するには、世界トップクラスのAI科学者による画期的な成果が不可欠です。しかし、実際にはそのような科学者は世界中に1万人未満しかおらず、残りの大多数はただ追随し、模倣しているに過ぎません。

1. 最初の課題は、大規模空間知能モデルの問題です。李翔氏は、李菲菲教授のスタートアップはこの問題の解決を目指していると説明しました。この問題が解決されて初めて、真のロボット脳が実現できるのです。李菲菲教授のチームの過去6ヶ月間の進歩から判断すると、この問題の解決には約3年かかるでしょう。

2. 2つ目の課題は動作制御技術です。個人的には、真の解決策は機械制御の向上ではなく、材料科学の問題だと常に信じてきました。動作制御の問題を真に解決するには、高密度の骨と低密度の筋肉を作り出すために使用できる生体適合性のあるナノ材料を発見する必要があります。この問題の解決には5年以上かかるでしょうが、現在のロボットアーム技術ではロボットが人間社会に進出するのを阻止することはできません。

3. 3つ目の課題は、ロボットの製品ポジショニングと、それに伴うエネルギー耐久性およびエネルギー消費の問題です。あらゆる物には寿命があり、ロボットの設計寿命はロボット産業の発展を左右します。

当初、エネルギー制約のため、ロボットは携帯電話のような2～3年ごとに買い替えられる消費者向け製品でした。そのため、市場規模はわずか5,000億米ドル程度にとどまっていました。

そして、ロボットは自動車と同様に、寿命が約8〜10年になり、一定の金融および資産属性を備え、業界規模は約5兆ドルに達するでしょう。

もしロボットが不動産と同じ資産特性を持ち、30年から50年にわたってその価値を維持・向上させることができれば、この業界は50兆ドルに達するでしょう。

（上記は直接の上流産業と下流産業の両方を指します）。

これはどのように計算されたのでしょうか？将来、世界では毎年5億台のロボットが必要となり、ロボット1台あたりの価格（ハードウェア＋ソフトウェア）は5万ドル、つまり25兆ドルになります。上流産業と下流産業を合わせると、その額は倍増します。これは歴史上最大の産業となり、不動産産業に匹敵する規模になります。

これにより、社会全体の社会生態と社会構造が完全に変化するでしょう。

しかし、ロボットが50年間の価値維持と向上を実現できるとは考えていません。ロボットを製造する企業はそれほど大規模ではなく、年間5億台規模に達することもないでしょう。彼らは、ロボットも車と同じように5～6年で交換する必要があると考えているでしょう。実際、自動車メーカーは20年寿命の車を作ることはできますが、決してそうはしません。

ロボットは、長期にわたる個人の個人データを蓄積するため、今後50年間は価値を維持し、高めていくでしょう。使えば使うほど、より賢くなります。人間はこのデータを次のロボットにインポートすることで、より高いレベルの知能を実現することができます。このように、ロボットは遺伝子のように、長期的に価値を維持し、高めていくのです。遺伝子は変異しません。マスク氏はまた、自分の子供たちが最初から自分と同じように育ってくれること、そして特定の企業のロボットが世代を重ねるごとに賢くなることを願っている。

もちろん、これはすぐに実現するものではありません。先ほども申し上げたように、2030年以降に徐々に実現していくものであり、市販される第一世代のロボットはそこまで高度なものではないでしょう。

彼は今後10年で最も裕福な人物になるでしょうか？

最後に、皆さんが関心を持つであろう話題についてお話ししましょう。この大変革の中で、10年後のロボット時代に中国で最も裕福な人物は誰になるのでしょうか？私は、その人物は3人の中から選ばれると信じています。

1人目は、今後も頂点に君臨し続けるであろうバイトダンスの張一鳴氏です。無敵のバイトダンスは、私がバイトダンスのグランドモデル戦略を2023年末に50点と批判した際に予測した通り、ロボット時代への進出を続けるでしょう。そして2024年末には100点に達するでしょう。もちろん、変動要素はあります。バイトダンスのロボット時代に対する戦略的理解は依然として極めて平均的であり、ソフトウェアからハードウェアへの移行はバイトダンスにとって容易ではありません。

2番目に私が考えるのは、Xiaomiの雷軍です。雷軍は間違いなく中国で最も優秀で努力家のCEOです。私は幸運にも雷軍から2、3時間指導を受けることができました。多くの大物と会ってきましたが、雷軍と話をする中で、競争しようとしなかったのは彼だけでした。彼はただすべてを100％吸収し、消化しようとしていました。他の人は皆、何かしら疑問を持っているようでした。懐疑的な見方が広がる中、彼はXiaomiの自動車を3年遅れで発売しましたが、それは彼の並外れた強さを示しています。さらに、電話、自動車、ロボットの3点が描く曲線は美的で、本来はAppleが達成すべきものでしたが、残念ながらスティーブ・ジョブズは亡くなり、テスラのイーロン・マスクが後を継ぎました。そして、かつて雷ジョブズとして知られ、現在はレスカーとして知られている東洋の誰かが、この魔法のような美しい曲線を実現しているかもしれません（これはちょっとした形而上学的な話ですが、考えとして受け止めてください）。

3人目は、美団の王興（興兄）です。興兄はきっと私の書いたデタラメな文章を叱るでしょうが、これは本当に私の考えであり、正直に表現しているだけです。理由は2つあります。1つ目は、ロボットを売るのはトラフィックではなく、コンバージョン率の方が重要だということです。美団は家庭に最も近い販売チャネル、ラストワンマイルであり、ロボット販売のコンバージョン率を大幅に向上させます。2つ目は、王興はIdealの第2位の株主でもあります。Idealの戦略は、Xiaomiの戦略と非常に一致しています。Idealは空間知能やヒューマノイドロボットの開発も進めていくと発表しています。もしIdealが成功したらどうなるでしょうか？これは、王興が中国一の富豪になることに近づくことを意味します。もちろん、美団のこの分野への研究開発投資はまだ多くを見ることはできませんが、ロボット時代における美団の成功率を10％以上高めることができる戦略的な提案があります。これは、後で興兄に叱られたときのために取っておきます。これら3社にとって唯一の障害はファーウェイだ。ファーウェイの共有繁栄を謳う企業組織モデルは実に素晴らしい。もちろん、任一族が世界一の富豪一族になることは決してないだろう。彼らの仕組みがそれを決定づけているのだ。

テンセント、アリババ、ピンドゥオドゥオ、BYDといった他の優れた中国企業は、それぞれ異なる戦略的ポジショニングを持っているため、今回は除外しました。もちろん、企業戦略もダイナミックに調整・変更されています。今後も時間をかけて、引き続き調査・研究を続けていきたいと思います。

次の記事では、インテリジェントバーチャル時代（メタバース時代とも呼ばれる）の社会構造モデルと産業発展の道筋について考察する予定です。特に、ソーシャルネットワーキング、ゲーム、映画・テレビ、アニメ、音楽といった様々な産業の発展に焦点を当てます。ByteDanceは、ロボット工学とインテリジェントバーチャル時代の両分野を跨ぐ巨大企業を目指す唯一の企業であり、Kunlun Techは、この分野で国際的に小規模ながらも強力な企業となることを目指しています。次回の記事もどうぞお楽しみに。