業界は重大な局面を迎えています。LPが市場に参加し、市場を牽引していく上での視点、手法、そして概念は静かに変化しつつあります。古いパラダイムは徐々に消え去り、新たなパラダイムが構築されつつあります。

2024年のプライマリーマーケットにおいて、「忍耐」は最も重要な要素であり、年間を通して議論を巻き起こしました。業界は重大な局面を迎えており、LPの市場参加と市場牽引に関する視点、手法、そして概念は微妙に変化しています。古いパラダイムは衰退し、新しいパラダイムが生まれています。この挑戦と機会の時代において、投資家は鋭い市場洞察力だけでなく、粘り強く粘り強く、そして不確実な未来の中で確かな価値を見出すために、価値を緻密に「彫刻」する戦略的な能力を必要としています。

2024年11月21日から22日にかけて、第18回中国投資年次会議およびリミテッド・パートナー・サミットが、ChinaVentureとChinaVentureの共催により、上海で盛大に開催されます。「忍耐を形作る」をテーマとしたサミットは、プライベート・エクイティ業界のLPとGP双方にとって毎年恒例の大イベントであり、数兆人民元規模の忍耐力を持つ100以上の機関投資家が参加します。業界を牽引する国有LP、市場志向のファンド・オブ・ファンズに積極的に投資する機関投資家、政策と市場の両方の力によって推進される保険ファンド、業界チェーンの相乗効果と新たな成長曲線を追求する上場企業投資プラットフォーム、そして目立たないながらも資産規模の大きい家族経営機関などが含まれます。非公開セミナー、ディナーディスカッション、サミットフォーラムなど、様々な形式を通じて、参加者は卓越した実績と先進的な洞察力を持つ中国を代表する約200のGP機関投資家と一堂に会し、意見交換や協働を行います。私たちは共に、現在のためらいや不確実性に立ち向かい、忍耐力を磨き、変化する状況に適応するための戦略を模索し、新たな繁栄と成果を共に迎え入れていきます。

「患者資本」に焦点を当てる

新しい品質生産性の開発を継続的に推進する

現在、中国経済が新たな生産力の発展を牽引し、産業構造転換と高度化を推進する中で、「忍耐強い資本」の育成は、中国のプライベート・エクイティ投資業界とテクノロジー投資環境の再構築において極めて重要になっています。業界の現状は、国有資本が発展においてますます中心的かつ支配的な地位を占めつつあることです。国有資本のバックボーンとしての役割をいかに効果的に活用し、中国の技術革新と産業高度化という戦略目標の達成を成功に導くかが、中国のプライベート・エクイティ投資業界が衰退から脱却し、成長曲線の左側に回帰できるかどうかを左右するでしょう。

一方、ファンド・オブ・ファンズ、保険ファンド、上場企業、ファミリーオフィスといった既存の市場型ファンドは、依然として積極的な投資活動を展開しており、紛れもなく「忍耐強い資本」と言えるでしょう。新たな投資パラダイムに徐々に適応し、「ビジョン、手法、コンセプト」を磨き上げていくことで、バリュー投資の根幹をより強固に守り、真の時代の友となり、新たな豊穣の時代を迎えることになるでしょう。

複数の詳細な非公開セミナー

LPイノベーションと投資協力の新たな機会を探る

このサミットは、業界の真の声を聞き、実務家が懸念を表明し、合意形成を図り、より効果的な資金調達と投資協力を促進し、業界の前向きな発展を導くことを目的としています。この目的のため、サミットでは、LP主導による3つの詳細な非公開セミナー「投資に関する10の質問」を特別に企画しました。このセミナーは、国有LP向け2回、市場志向LP向け1回です。これらのセミナーは、国有LPと市場志向LPがそれぞれの分野で議論し、意見交換を行うための年次会合です。

最初のシンポジウムでは、保険ファンド、市場型ファンド・オブ・ファンズ、上場企業投資プラットフォーム、ファミリーオフィスといった市場志向型LPが株式配分において直面する革新的な戦略と課題に焦点を当てます。残りの2つのシンポジウムでは、国有LPに焦点を当て、業界の発展における忍耐強い資本としての彼らの重要な役割を強調し、その過程において制度とメカニズムの最適化を通じて困難を克服し、より強固な企業へと成長していく方法を探ります。シンポジウムの目的は、LPとGPを的確に結びつけ、資金調達における協力を促進し、新たな投資経路を模索し、業界の新たな発展を共同で推進することです。

権威ある重要な発表

業界の洞察と革新的な実践

中国プライベートエクイティ市場の先駆者として、「ChinaVenture Rankings」は18年連続で発表されており、豊富な歴史と専門データを活用しています。今年の「ChinaVenture Rankings」は、CVSourceデータの強力なサポートに加え、プライベートエクイティ分野で活動する1,000以上の投資機関を対象とした詳細な調査に基づいています。アンケートデータの標準化された処理を通じて、最終的なランキングは総合スコアに基づいており、2024年の中国プライベートエクイティ市場のダイナミックな変化を詳細に示しています。サミットでは、今年のChinaVenture Rankingsから「リミテッドパートナーランキング」、「ガイダンスファンドランキング」、「保険ファンドランキング」、「ファンド・オブ・ファンズランキング」など、いくつかの重要なランキングが発表され、業界に権威ある包括的かつ客観的な参考資料を提供します。

さらに、中国ベンチャーキャピタル研究所は、CVSourceデータベースの権威あるデータ分析に基づき、各種業界調査の知見も取り入れ、プライベートエクイティ投資分野における国有資本の発展動向と特徴を包括的にまとめ、「2024年国有資本の革新的発展研究報告書」をまとめ、今回のサミットで正式に発表しました。報告書は、国有資本投資プラットフォームが株式投資を通じてどのように産業構造を再構築し、産業チェーンの配置を最適化することができるかを深く掘り下げ、国有資本が投資プロセスで直面する課題とその解決策を明らかにし、国有資本の株式投資参加における貴重な意思決定の参考資料を提供しています。

第18回中国投資年次会議及び有限パートナーサミットは、11月21日から22日まで上海で開催されます。上海で皆様とお会いし、「忍耐強い」資本の価値を深く分析し、投資分野の新たな青写真を共に描き、投資の新たな章を切り開くことを楽しみにしております。